LATAM dá mais um passo em seu processo do Capítulo 11 e garante financiamento de saída

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LATAM dá mais um passo em seu processo do Capítulo 11 e garante financiamento de saída
Source: Newlink
15 de junho de 2022

O grupo assinou cartas de compromisso de financiamento com diferentes entidades financeiras


O Grupo LATAM informa que após realizar um exaustivo processo de busca das melhores condições disponíveis para seu financiamento sair do processo do Capítulo 11, assinou cartas de compromisso de financiamento para esse fim com diversas entidades financeiras, o que representa um sinal de confiança do mercado para a LATAM e permite que o grupo dê mais um passo para sair do processo do Capítulo 11 no segundo semestre de 2022, com uma estrutura financeira mais sólida.

Este financiamento de saída faz parte da reestruturação contemplada no Plano de Reorganização e considera novas dívidas de US$ 2.250 milhões e uma nova linha de crédito comprometida de US$ 500 milhões e está sujeita à aprovação do Tribunal dos Estados Unidos. As entidades financeiras com as quais as cartas de compromisso de financiamento de saída foram assinadas são: JPMorgan Chase Bank, NA, Goldman Sachs Lending Partners LLC, Barclays Bank PLC, BNP Paribas, BNP Paribas Securities Corp. e Natixis, New York Branch.

“Esse compromisso nos garante todo o financiamento necessário para concluir nosso plano de reestruturação e, muito importante, com um grau de flexibilidade que nos permite otimizar as condições de mercado existentes.  Os US$ 2,25 bilhões de dívida se somam aos US$ 5,4 bilhões de patrimônio que garantimos em janeiro deste ano. Este é mais um passo importante para sair do Capítulo XI, como um grupo de companhias aéreas fortalecido”, disse o CEO da LATAM Airlines, Roberto Alvo.

As cartas de compromisso de saída de financiamento também contemplam um financiamento de US$ 1.172 milhões que será concedido durante a vigência do processo do Capítulo 11 (ou seja, antes de sua saída) na forma de financiamento DIP ( devedor em posse ) com menor preferência para pagamento do que o financiamento de saída (“Financiamento DIP Júnior”). As entidades financeiras com as quais foi assinada a carta de compromisso para o Financiamento DIP Junior são: Delta Air Lines, Inc., Lozuy SA, Costa Verde Aeronautica SA, QA Investments Limited e membros do grupo ad hoc de credores LATAM representados pela Evercore .

O financiamento de saída foi estruturado como financiamento DIP ( devedor em posse).) que se otorgará durante el proceso de Capítulo 11. No obstante lo anterior, ya diferencia del financiamiento DIP actualmente vigente (el “Financiamiento DIP Existente”), se ha estructurado para que, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones habituales en este tipo de operaciones , permanezca vigente después de que LATAM emerja del proceso de Capítulo 11. En consecuencia, en la medida en que se cumplan dichas condiciones, en la fecha de salida del proceso de Capítulo 11 el financiamiento de salida se convertirá automáticamente en un financiamiento que seguirá vigente com posterioridade. O disposto acima não se aplica em relação ao Financiamento DIP Junior, que deve ser totalmente amortizado antes de deixar o Procedimento do Capítulo 11.

Os recursos obtidos em virtude do financiamento de saída e do Financiamento DIP Júnior serão utilizados em parte para amortizar integralmente o Financiamento DIP Existente durante a vigência do processo do Capítulo 11.

O financiamento de saída foi estruturado da seguinte forma:

● US$ 500 milhões, para uma linha de crédito rotativo ( Exit Revolving Facility ), que incidirá juros, à escolha da LATAM, alternativamente de acordo com: (i) ABR mais margem aplicável de 3%; ou (ii) Termo Ajustado SOFR mais margem aplicável de 4%.

● US$ 750 milhões, para financiamento a prazo ( Term B Loan Facility ), que incidirá juros, à escolha da LATAM, alternativamente de acordo com: (i) ABR mais uma margem aplicável a ser determinada no momento da contratação; ou (ii) Ajustado Prazo SOFR mais margem aplicável a ser determinada no ato da contratação.

● US$ 750 milhões, para empréstimo-ponte para títulos de 5 anos.

● US$ 750 milhões, para empréstimo-ponte para títulos de 7 anos.

A taxa de juros dos empréstimos-ponte acima mencionados será determinada com base nas condições de mercado disponíveis no momento do fechamento, sujeito em qualquer caso a certos limites estabelecidos nas cartas de compromisso de financiamento.

Por outro lado, a LATAM aguarda a decisão da Justiça dos Estados Unidos sobre seu Plano de Recuperação, que conta com o apoio substancial dos credores que representam cerca de 90% das dívidas quirografárias da controladora. Isso foi feito após um acordo com os detentores de títulos emitidos no Chile (incluindo aqueles representados pelo BancoEstado), o Comitê Oficial de Credores Valista (UCC), o grupo Ad Hoc de credores garantidores LATAM (liderados por Sixth Street, Strategic Value Partners e Sculptor Capital) e os principais acionistas do grupo (Delta Air Lines, Qatar Airways, Grupo Cueto).

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