A Associação Internacional de Transporte Aéreo (IATA) anunciou um fortalecimento esperado da lucratividade do setor aéreo em uma perspectiva melhorada para 2023. Os destaques incluem:
Os lucros líquidos da indústria aérea devem atingir US$ 9,8 bilhões em 2023 (margem de lucro líquido de 1,2%), mais que o dobro da previsão anterior de US$ 4,7 bilhões (dezembro de 2022).
O lucro operacional do setor aéreo deve chegar a US$ 22,4 bilhões em 2023, bem acima da previsão de dezembro de um lucro operacional de US$ 3,2 bilhões. Também é mais que o dobro do lucro operacional estimado de US$ 10,1 bilhões para 2022.
Espera-se que cerca de 4,35 bilhões de pessoas viajem em 2023, o que está próximo dos 4,54 bilhões que voaram em 2019.
Espera-se que o volume de carga seja de 57,8 milhões de toneladas, ficando abaixo dos 61,5 milhões de toneladas transportadas em 2019, com uma forte desaceleração nos volumes de comércio internacional.
Espera-se que a receita total cresça 9,7% ano a ano, para US$ 803 bilhões. Isso marca a primeira vez que a receita do setor ultrapassa a marca de US$ 800 bilhões desde 2019 (US$ 838 bilhões). O crescimento das despesas deverá ser contido a um aumento anual de 8,1%.
“O desempenho financeiro das companhias aéreas em 2023 está superando as expectativas. O desempenho superior é suportado por vários desenvolvimentos positivos. A China suspendeu as restrições do COVID-19 antes do previsto no ano. A receita de carga permanece acima dos níveis pré-pandêmicos, embora os volumes não. E, do lado do custo, há algum alívio. Os preços do combustível de aviação, embora ainda altos, diminuíram no primeiro semestre do ano”, disse Willie Walsh, Diretor Geral da IATA.
O retorno à lucratividade líquida, mesmo com margem de lucro líquido de 1,2%, é uma conquista significativa. Em primeiro lugar, foi alcançado em um momento de incertezas econômicas significativas. E segundo, segue as perdas mais profundas da história da aviação (perda líquida de US$ 183,3 bilhões para 2020-2022 (inclusive) para uma margem de lucro líquido média de -11,3% durante esse período). Deve-se notar que o setor aéreo entrou na crise do COVID-19 ao final de uma série histórica de vitórias que registrou uma margem de lucro líquido média de 4,2% no período 2015-2019.
“As incertezas econômicas não diminuíram o desejo de viajar, mesmo com os preços das passagens absorvendo o aumento dos custos de combustível. Após grandes perdas com o COVID-19, até mesmo uma margem de lucro líquido de 1,2% é algo para comemorar! Mas com as companhias aéreas ganhando apenas US$ 2,25 por passageiro em média, reparar balanços danificados e fornecer aos investidores retornos sustentáveis sobre seu capital continuará sendo um desafio para muitas companhias aéreas”, disse Walsh.
Perspectivas As
receitas estão crescendo (9,7%) mais rapidamente do que as despesas (8,1%), fortalecendo a lucratividade.
Receita – A receita do setor deve atingir US$ 803 bilhões em 2023 (+9,7% em 2022 e -4,1% em 2019). Espera-se um inventário de 34,4 milhões de voos em 2023 (+24,4% em 2022, -11,5% em 2019).
A receita de passageiros deve atingir US$ 546 bilhões (+27% em 2022, -10% em 2019). Com as restrições do COVID-19 agora suspensas em todos os principais mercados, espera-se que o setor atinja 87,8% dos níveis de receita por passageiro-quilômetro (RPK) de 2019 para o ano, com o fortalecimento do tráfego de passageiros à medida que o ano avança. A alta demanda de viagens em muitos mercados está mantendo os retornos fortes, com um modesto declínio de 1,1% esperado em 2023 em comparação com os níveis de 2022 (após aumentos de 9,8% em 2022 e 3,7% em 2021).
Os níveis de eficiência são altos, com um fator médio de ocupação de passageiros esperado de 80,9% até 2023. Isso está muito próximo do desempenho recorde de 82,6% em 2019.
Os dados da pesquisa de passageiros da IATA de maio de 2023 apóiam a perspectiva otimista, com 41% dos viajantes indicando que esperam viajar mais nos próximos 12 meses do que no ano anterior e 49% esperando fazer o mesmo nível de viagens. Além disso, 77% dos entrevistados indicaram que já viajavam tanto ou mais do que antes da pandemia.
A receita de carga deve ser de US$ 142,3 bilhões. Embora seja uma redução acentuada de US$ 210 bilhões em 2021 e US$ 207 bilhões em 2022, está bem acima dos US$ 100 bilhões ganhos em 2019. Os retornos serão afetados negativamente por dois fatores: (1) aumento da capacidade de passageiros que aumenta automaticamente a disponibilidade de barriga capacidade de carga e (2) os possíveis efeitos negativos no comércio internacional das medidas de arrefecimento econômico adotadas para combater a inflação. Os rendimentos devem corrigir para baixo 28,6% este ano, mas permanecem altos em todas as comparações históricas. Observe que houve aumentos de desempenho de 54,7% em 2020, 25,9% em 2021 e 7,4% em 2022.
As despesas devem crescer para US$ 781 bilhões (+8,1% em 2022 e -1,8% em 2019).
Os custos de combustível de aviação devem atingir a média de US$ 98,5/barril até 2023, para uma conta total de combustível de US$ 215 bilhões. Isso é mais barato do que os $ 111,9 / barril esperados anteriormente (dezembro de 2022) e o custo médio de $ 135,6 experimentado em 2022.
Os altos preços do petróleo bruto foram superestimados para as companhias aéreas, já que o crack spread (prêmio pago para refinar petróleo bruto em combustível de aviação) foi em média superior a 34% até 2022, significativamente acima da média de longo prazo. Com isso, o combustível foi responsável por quase 30% do gasto total. Nos últimos meses, o crack spread diminuiu e espera-se que a média anual do crack spread caia para cerca de 23%, o que está mais em linha com a taxa média histórica. Os custos com combustível representarão 28% da estrutura média de custos, ainda acima dos 24% de 2019.
As despesas não relacionadas ao combustível têm sido bem controladas pelas companhias aéreas, apesar das pressões inflacionárias. Como os custos fixos estão distribuídos por uma escala maior de atividade, espera-se que os custos unitários sem combustível por tonelada-quilômetro disponível (ATK) caiam para 39 centavos por ATK. Isso é -6,4% em comparação com 2022 (41,7 centavos/ATK) e marca um retorno aos níveis pré-COVID. Os custos totais sem combustível devem chegar a US$ 565 bilhões até 2023.
Riscos
O ambiente econômico e geopolítico apresenta diversos riscos para as perspectivas. Com apenas US$ 22,4 bilhões em lucro operacional (2,8%) entre US$ 803 bilhões em receita e US$ 781 bilhões em despesas, a lucratividade do setor é frágil e pode ser afetada (positiva ou negativamente) por vários fatores. Em particular, deve ter-se em conta:
As medidas antiinflacionárias estão amadurecendo em taxas diferentes em mercados diferentes. Os bancos centrais estão calibrando os melhores níveis para que as taxas de juros tenham um efeito máximo de resfriamento sobre a inflação e evitem que as economias entrem em recessão. Um fim antecipado ou mais baixo dos aumentos das taxas poderia estimular os mercados para uma perspectiva mais forte para o final do ano. Da mesma forma, o risco de recessão permanece. Se a recessão levar à perda de empregos, as perspectivas para o setor podem mudar negativamente.
A guerra na Ucrânia não está tendo um grande impacto na lucratividade da maioria das companhias aéreas. Uma paz atualmente imprevista poderia ter potencial para melhorias de custo com preços de petróleo mais baixos e eficiências da remoção ou relaxamento das restrições do espaço aéreo. No entanto, uma escalada provavelmente teria perspectivas negativas para a aviação global. As tensões geopolíticas já mais amplas estão pesando no comércio internacional e qualquer escalada dessas tensões representa um risco negativo para as perspectivas do setor.
Os problemas da cadeia de suprimentos continuam a impactar os negócios e o comércio global. As cadeias de suprimentos estão mudando para preencher as lacunas de resiliência causadas pelas atuais tensões geopolíticas e pelos desafios enfrentados durante a COVID-19. As companhias aéreas foram diretamente afetadas por interrupções na cadeia de suprimentos de peças de aeronaves que os fabricantes de aeronaves e motores não conseguiram resolver. Isso está afetando negativamente a entrega de novas aeronaves e a capacidade das companhias aéreas de manter e implantar frotas existentes.
Os encargos de custos regulatórios correm o risco de aumentar devido a reguladores cada vez mais intervencionistas. Em particular, a indústria pode enfrentar custos crescentes de conformidade com regimes de direitos dos passageiros cada vez mais punitivos e iniciativas ambientais regionais.
Visão geral regional
Embora se espere que o setor aéreo global retorne à lucratividade em 2023, o desempenho financeiro entre as regiões permanece misto. A notícia positiva é que as finanças da indústria estão melhorando em todas as regiões desde as profundezas relacionadas ao COVID de 2020, embora nem todas as regiões devam ter lucro este ano.
transportadoras norte-americanas
A América do Norte continua sendo a região de destaque em termos de desempenho financeiro. Os gastos do consumidor permaneceram fortes, apesar das pressões do custo de vida, e a demanda por viagens aéreas continua forte; Prevê-se que a demanda de passageiros aéreos ultrapasse seu nível pré-COVID (2019) este ano.
operadoras europeias
Apesar de várias restrições de capacidade experimentadas durante o período de verão, as companhias aéreas europeias conseguiram retornar ao lucro em 2022. Essa lucratividade se fortalecerá ainda mais em 2023. Os principais riscos regionais estão relacionados à guerra na Ucrânia, agitação trabalhista e preocupações sobre o desempenho econômico em alguns países. países-chave.
operadoras da Ásia-Pacífico
Agora que todas as economias da região suspenderam as restrições de viagem da COVID, a recuperação do setor está em andamento. Espera-se que um forte aumento no volume e na capacidade de passageiros se reflita em uma melhoria considerável nos resultados financeiros de 2023 e na redução da diferença com outras regiões.
transportadoras do oriente médio
O retorno à lucratividade da região em 2022 foi sustentado por um aumento significativo na taxa de ocupação de passageiros de quase 25 pontos percentuais, superando as demais regiões. Ao mesmo tempo, as operadoras do Oriente Médio estão reconstruindo rapidamente suas redes internacionais e, em março de 2023, a conectividade internacional da região voltou a 98% de seu nível pré-COVID.
transportadoras latino-americanas
O volume de passageiros está aumentando rapidamente, mas o desempenho financeiro varia consideravelmente na região. A região permanecerá no vermelho, embora algumas companhias aéreas devam registrar ganhos sólidos. Em geral, espera-se que o desempenho financeiro do setor continue melhorando, mas um contexto econômico desafiador em vários países da região está diminuindo o ritmo da recuperação.
transportadoras africanas
A África continua sendo um mercado difícil para operar uma companhia aérea, com desafios econômicos, de infraestrutura e conectividade que afetam o desempenho da indústria. No entanto, apesar desses desafios, ainda há uma forte demanda por viagens aéreas na região, apoiando o movimento contínuo em direção ao retorno à lucratividade geral do setor.
2022: A melhora no desempenho financeiro da indústria em 2022 superou as expectativas anteriores. As perdas líquidas da indústria para 2022 agora são estimadas em -$ 3,6 bilhões, um fortalecimento da perda estimada anteriormente de -$ 6,9 bilhões (dezembro de 2022). A nível operacional, e apesar da grande variação de desempenho, os dados mais recentes apontam para o regresso da indústria ao lucro em 2022 antes de impostos.
Conclusão
“A resiliência é a história do dia e há muitos bons motivos para otimismo. Alcançar a lucratividade no nível do setor após o auge da crise do COVID-19 abre um grande potencial para as companhias aéreas recompensarem investidores, financiarem a sustentabilidade e investirem em eficiências para conectar o mundo de maneira ainda mais eficaz. Essa é uma grande lista de "coisas a fazer" para realizar com apenas 1,2% de margem de lucro líquido. É por isso que pedimos aos governos que mantenham o foco em iniciativas que fortalecerão a conectividade segura, sustentável, eficiente e econômica”, disse Walsh.
“As prioridades para 2023 incluem incentivos de produção SAF para acelerar o progresso em direção às emissões líquidas de carbono zero, garantindo a integridade do CORSIA como a medida econômica aplicada à aviação internacional, eliminando ineficiências no gerenciamento de tráfego aéreo e aplicando padrões globais de forma consistente”, disse Walsh.
Os passageiros têm uma indústria aérea segura, sustentável, eficiente e lucrativa. Uma pesquisa recente da IATA com viajantes em 11 mercados globais revelou que 81% dos entrevistados emergiram da pandemia com uma maior valorização da liberdade que torna possível voar. O mesmo estudo também demonstrou o papel importante que os viajantes veem no setor aéreo:
90% disseram que a conectividade aérea é essencial para a economia
91% disseram que viajar de avião é uma necessidade para a vida moderna.
88% disseram que as viagens aéreas têm um impacto positivo nas sociedades.
El 82% dijo que la red mundial de transporte aéreo es un contribuyente clave para los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU
El 96% expresó satisfacción con su último vuelo, y
El 77 % dijo que volar tenía una buena relación calidad- preço.