LATAM anuncia reorganização para garantir sua sustentabilidade

LATAM Airlines Group S.A. (“LATAM”) (NYSE: LTM; SP IPSA: LTM) e suas subsidiárias no Chile, Peru, Colômbia, Equador e Estados Unidos iniciaram hoje um processo voluntário de reorganização e reestruturação de suas dívidas sob a proteção do capítulo 11 dos EUA com o apoio das famílias Cueto e Amaro, e Qatar Airways, dois dos maiores acionistas do grupo. Em vista do impacto sem precedentes do COVID-19 no setor de aviação global, esse processo de reorganização oferece à LATAM uma oportunidade de trabalhar com os credores do grupo e outras partes interessadas, para reduzir sua dívida e obter novas fontes de financiamento, dando-lhes as ferramentas para transformar o grupo de acordo com essa nova realidade.
O processo de reorganização financeira do Capítulo 11 é uma estrutura legal sob a qual a LATAM e suas afiliadas poderão redimensionar suas operações e adaptá-las ao novo ambiente de demanda e reorganizar seus saldos financeiros, permitindo que ressurgam como negócios mais ágeis, resilientes e sustentáveis. A LATAM e suas subsidiárias continuarão voando durante todo o processo.

“A LATAM entrou na crise do COVID-19 como um grupo de companhias aéreas saudáveis ​​e lucrativas, mas circunstâncias excepcionais levaram a um colapso na demanda e não apenas interromperam a aviação global e suas receitas, mas mudaram para para o futuro ”, afirmou Roberto Alvo, CEO da LATAM. “Implementamos várias medidas difíceis para mitigar o impacto dessa interrupção sem precedentes no setor. Mas, finalmente, esse caminho representa a melhor opção para estabelecer as bases certas para o futuro do nosso grupo de companhias aéreas. Estamos de olho no futuro pós-COVID-19 e estamos focados em transformar o grupo para adaptá-lo a uma nova maneira de voar, onde a saúde e a segurança de nossos passageiros e colaboradores são os objetivos principais. ”

O grupo garantiu apoio financeiro de seus acionistas, incluindo as famílias Cueto e Amaro, que mantêm um relacionamento de longa data com o grupo e com a Qatar Airways, que injetará US $ 900 milhões em financiamento adicional sob um devedor em posse (DIP, Devedor em posse). Esses parceiros têm um profundo conhecimento do setor, do grupo e de seus desafios operacionais. Seu apoio demonstra sua confiança na LATAM, suas subsidiárias e sua sustentabilidade a longo prazo. Na extensão permitida por lei, o grupo está pronto para receber os acionistas interessados ​​em participar desse processo para fornecer financiamento adicional. Além disso, no momento da solicitação, o grupo tinha aproximadamente US $ 1,3 bilhão disponível.

A LATAM e suas subsidiárias também estão mantendo conversas com os respectivos governos do Chile, Brasil, Colômbia e Peru para buscar apoio para acessar financiamento adicional, proteger empregos, sempre que possível, e minimizar a interrupção de suas operações. A LATAM e suas subsidiárias agradecem a seus acionistas, funcionários, credores e comunidades que eles servem por apoiar o grupo para garantir um futuro melhor a longo prazo. O grupo está confiante de que esse processo reunirá as diversas partes interessadas, a fim de construir uma nova LATAM mais bem posicionada para os desafios dos próximos anos.

“Dada a maior crise que ocorreu na história da aviação, e tendo analisado todas as alternativas disponíveis para garantir a sustentabilidade do grupo, o conselho de administração aprovou esse caminho para o futuro. Assim como nos adaptamos às novas realidades que surgiram no passado, acreditamos que a LATAM será bem-sucedida no contexto pós-COVID-19, continuando a servir a América Latina e conectando a região com o mundo ", disse Ignacio Cueto, Presidente do Conselho de Administração da LATAM.

O grupo continuará a se adaptar e responder à pandemia do COVID-19 e está se preparando ativamente para receber seus clientes assim que as restrições de viagem forem levantadas e a demanda aumentar, garantindo os mais altos padrões de segurança e segurança dos passageiros. equipe que caracteriza a LATAM.

Continuará a servir a América Latina
O grupo LATAM está comprometido em preservar a continuidade de seus negócios enquanto se reorganiza. Particularmente com relação a funcionários, clientes, fornecedores, parceiros de negócios e comunidades locais onde atua.
LATAM Airlines Group S.A. e suas subsidiárias continuarão a operar voos de passageiros e de carga, sujeitas à demanda por seus serviços e restrições de viagem.
Todos os bilhetes atuais e futuros serão honrados, além de vouchers de viagem, milhas e benefícios de passageiro frequente e políticas de flexibilidade.
Os funcionários do grupo continuarão recebendo seus salários e benefícios, conforme estipulado nos termos de seus contratos de trabalho.
Os fornecedores receberão seus pagamentos dentro do prazo e do formulário para todos os bens e serviços entregues a partir de 26 de maio de 2020 em diante e ao longo deste processo.
As agências de viagens e outros parceiros de negócios não serão afetados ou interrompidos em sua interação com o grupo LATAM.

A opção certa para fortalecer o grupo
O grupo LATAM compartilhou sua jornada com o povo da América Latina, prosperou em tempos de crescimento e superou juntos as etapas da adversidade. Como muitos, a LATAM e suas afiliadas iniciaram 2020 com esperanças de mais progressos, que o COVID-19 interrompeu. Em 2019, eles lançaram 26 novas rotas e transportaram um recorde de 74 milhões de passageiros, 5,4 milhões a mais que em 2018. Entre os planos do grupo para 2020 estavam: melhorar ainda mais a experiência do passageiro por meio de reformas na cabine. e fortalecer suas alianças estratégicas para continuar conectando a América Latina ao mundo. Embora o grupo mude ao longo do processo do capítulo 11, sua cultura, compromisso com os clientes, uma história compartilhada e sua identidade latino-americana permanecerão.
Tendo considerado cuidadosamente todas as opções, a LATAM está confiante de que o processo de reorganização do Capítulo 11 é o melhor caminho a seguir para atingir os objetivos do grupo, além de permitir a administração de frotas e o gerenciamento de dívidas, o que é encontrado principalmente nos Estados Unidos. Note-se que este processo é completamente diferente do conceito de falência, falência ou liquidação. A LATAM aproveita a proteção especial desse processo para pagar seus funcionários, cumprir suas obrigações, pagar fornecedores críticos e realizar qualquer outra operação normal de seus negócios, enquanto o grupo trabalha com o Tribunal e seus credores para resolver seus casos. A equipe de gerenciamento do grupo continuará a liderar a LATAM nesse processo de reorganização e transformação, sob a proteção do capítulo 11.
Essas disposições exclusivas do processo de reorganização do Capítulo 11 permitirão ao grupo minimizar as interrupções nos negócios e proteger os interesses das partes interessadas, enquanto reestruturam seu saldo financeiro para ressurgir como um grupo de companhias aéreas mais ágil, resiliente e sustentável.
Embora a maioria das subsidiárias da LATAM esteja incluída no processo de reorganização, algumas não fazem parte devido à natureza de sua estrutura de dívida e à sua situação financeira atual. Uma lista completa das entidades incluídas na solicitação de reorganização está disponível em cases.primeclerk.com/LATAM. A lista a seguir resume a inclusão dessas entidades no processo de reorganização financeira no Capítulo 11 e outros procedimentos.

Entidades incluídas na solicitação:
Chile: LATAM Airlines Group S.A. e algumas outras entidades incorporadas no Chile estão incluídas no pedido do capítulo 11. Eles também solicitarão um processo de reconhecimento nos tribunais chilenos para garantir que o processo do capítulo 11 seja devidamente acreditado e implementado, o que proporcionará uma proteção ainda maior aos negócios de LATAM.

Colômbia: a LATAM Airlines Colombia e outras entidades incorporadas na Colômbia estão incluídas no pedido do Capítulo 11. Também solicitarão um processo de reconhecimento perante a Superintendência de Empresas da Colômbia para garantir que o processo do Capítulo 11 seja devidamente credenciado e implementado, o que Proporcionará ainda mais proteção aos negócios da LATAM.

Peru: A LATAM Airlines Peru e outras entidades incorporadas no Peru estão incluídas na solicitação do Capítulo 11 e também apresentarão uma solicitação de "Processo de Reorganização Preventiva" à INDECOPI, para garantir que esses negócios estejam ainda mais protegidos de qualquer ação. adversos por parte dos credores.

Equador: a LATAM Airlines Ecuador está incluída no aplicativo do Capítulo 11.

Estados Unidos: As entidades operacionais do grupo incorporadas nos Estados Unidos, excluindo os veículos para fins especiais do grupo LATAM, estão incluídas no aplicativo do Capítulo 11.

Entidades não incluídas no aplicativo:
Argentina, Brasil e Paraguai: as entidades da LATAM na Argentina, Brasil e Paraguai não estão incluídas na solicitação do Capítulo 11. As entidades da LATAM no Brasil continuam conversando com o governo brasileiro sobre as próximas etapas, buscando apoio financeiro para o operações do grupo no Brasil.
É importante enfatizar que, independentemente de estarem ou não incluídas no aplicativo, todas as empresas do grupo continuarão a operar na medida do permitido pelas restrições de viagem e demanda.